NFA Compliance Regel 2-43 Q amp Eine NFA hat eine Reihe von Anfragen bezüglich der Anwendung der neuen NFA Compliance Rule 2-43 erhalten. Dieser Q amp A beantwortet die häufigsten Fragen. CR 2-43 (a), Preisanpassungen 1 Q. Abschnitt (a) (1) (i) der Regel sieht eine Ausnahme von dem Verbot von Preisanpassungen vor, wenn die Anpassung für den Kunden günstig ist und im Rahmen der Abwicklung einer Kundenbeschwerde. Bedeutet dies, dass ein Devisenhändler Mitglied (FDM) kann nicht eine günstige Anpassung, wenn der Kunde nicht beschweren A. Es hängt von den Umständen. Die Absicht dieser Bestimmung besteht darin, sicherzustellen, dass FDMs Kundenbeschwerden vor oder nach dem Ende des Schiedsverfahrens beilegen können. Es war nicht beabsichtigt, FDMs davon abzuhalten, Preise auf Kundenaufträge anzupassen, die durch eine Störung in der FDM-Plattform negativ beeinflusst wurden. Ein Unternehmen darf jedoch die Preise auf Kundenaufträge, die von dem Fehler profitiert haben, nicht anpassen (außer wie in Abschnitt (a) (1) (ii)). Darüber hinaus kann ein FDM nicht cherry-pick, welche Konten anzupassen. Q. Ein FDM betreibt mehrere Handelsplattformen. Zwei bieten ausschließlich durchgehende Verarbeitung, aber man nicht. Kann die FDM Abschnitt a) (1) (ii) Anpassungen für Handelsgeschäfte auf den beiden Plattformen vornehmen, die eine Durchgangsverarbeitung A vorsehen. Nein. Der Vorstand beabsichtigt, die Entlastung auf diejenigen Unternehmen zu beschränken, die ausschließlich eine Durchgangsverarbeitung durchführen Business-Modell, und die Vorlage Brief an die CFTC verwendet diese Sprache bei der Erläuterung der Regeln Vorsatz. Die NFA erkennt jedoch an, dass die Verwendung der Wortplattform in der Regel selbst verwirrend sein kann, und wir beabsichtigen, den Verwaltungsrat zu ersuchen, dieses Wort auf seiner Sitzung im August zu beseitigen. Q. Für Preisanpassungen, die gemäß Abschnitt (a) (1) (ii) vorgenommen werden, bedarf die schriftliche Mitteilung den Kunden innerhalb von 15 Minuten. Wenn der Liquidity Provider informiert werden, um eine FDM der Preisänderung 20 Minuten, nachdem die Aufträge ausgeführt, kann immer noch die FDM die Einstellung A. Nr machen Die Regel sieht vor, dass Kunden innerhalb 15 Minuten benachrichtigt werden muss, nachdem ihre Aufträge ausgeführt werden, und es war Geschrieben auf diese Weise absichtlich. Da ein Kunde nachfolgende Handelsentscheidungen auf dem Glauben der Kunden beruhen, dass ein bestimmter Handel zu einem bestimmten Preis ausgeführt wurde, bietet die Regel ein schmales Fenster für Preisanpassungen. 1 Für die Zwecke dieser Diskussion bezieht sich der Begriff Anpassung auch auf Stornierungen. CR 2-43 (b), Aufrechnung von Transaktionen Q. CR 2-43 (b) besagt, dass ein FDM keine Gegenbuchungen durchführen kann. Wenn ein Kunde mit einer Long-Position einen Verkaufsauftrag ausführt oder ein Kunde mit einer Short-Position eine Kauforder ausführt, muss die FDM die Position sofort schließen oder bis zum Ende des Tages warten. A. Die FDM kann warten, bis die Ende des Tages, um die Positionen auszugleichen, aber es muss tun, bevor die Anwendung Roll Gebühren. Q. Die Regel sieht vor, dass Positionen auf einer first-in-first-out (FIFO) Basis versetzt werden müssen. Wenn der Kunde eine Stop-Order auf eine neuere likesize Position platziert und der Anschlag getroffen, kann der Offset FDM die ausgeführte Anschlag gegen diese Position A. Nein. Die einzige Ausnahme von der FIFO-Regel ist, wenn ein Kunde die FDM lenkt einen gleichen ausgleichen Transaktion, aber selbst dann muss der Offset auf die älteste Transaktion dieser Größe angewendet werden. F. Eine FDM-Plattform wird ausschließlich den berechtigten Vertragspartnern (ECPs) angeboten. Gilt Regel 2-43 für Transaktionen auf dieser Plattform A. Nein. Regel 2-43 gilt nicht für Transaktionen mit ECPs. F. Kann eine FDM ausländische Kunden an eine ausländische Einheit weiterleiten, die es den Kunden ermöglicht, Gegenpositionen in einem Konto zu führen. Wenn als Bulk-Transfer durchgeführt, jedoch erfordert die interpretierende Mitteilung an die NFA Compliance-Regel 2-40 (befindet sich bei 182 9058 der NFA-Handbuch), dass die ausländische Unternehmen ein autorisierter Kontrahent unter Abschnitt sein muss 2 (c) des Commodity Exchange Act (CEA). Q. Kann ein FDM U. S.-Kunden zu einem ausländischen Unternehmen übertragen, das es Kunden ermöglicht, Gegenpositionen in einem Konto A zu führen. Nur wenn es sich bei den Geschäften nicht um außerbörsliche Futures-Kontrakte oder Optionen handelt. Der Rechtsstatus von Spot-OTC-Geschäften, die kontinuierlich umgesetzt und fast immer durch Offset statt Lieferung geschlossen werden, ist derzeit nicht beendet. Wenn ein FDM daher wählt, U. S.-Kunden zu einer ausländischen Einheit zu transferieren, so dass sie die Absicherung fortsetzen können, erfolgt dies auf eigenes Risiko. In jedem Fall kann eine Massenübertragung nur an eine nach dem CEA zugelassene Gegenpartei erfolgen. F. Wenn die Transaktionen nicht Futures oder Optionen sind, bedeutet dies, dass keine der NFAs Regeln gelten A. Die meisten der Forex-Regeln von NFA hängen nicht davon ab, wie die Off-Exchange-Transaktionen klassifiziert werden. Dazu gehören Compliance-Regel 2-36 (b) (1), die täuschende Verhalten verbietet, und Compliance-Regel 2-36 (c), die FDMs hohen Standards der kommerziellen Ehre zu beobachten, erfordert und gerechteren Prinzipien des Handels. Ein FDM, die die Eigenschaften von Sicherungsgeschäften falsch darstellt (zum Beispiel durch ihre Vorteile touting) oder NFAs Zweck, sie zu verbieten oder das bedeutet, dass die Übertragung Offshore-Kunden in den USA werden die Transaktionen legal gegen diese Abschnitte von CR 2-36. Darüber hinaus wendet NFA Compliance Rule 2-39 die gleichen Anforderungen an Anwälte und Account Manager an. NFA ist der führende unabhängige Anbieter von effizienten und innovativen Regulierungsprogramme, die die Integrität der Derivate markets. Online Registration System (ORS) NFAs Online Registration System (ORS) ermöglicht es Unternehmen und Einzelpersonen zu sichern für NFA-Mitgliedschaft bei der CFTC und anwenden zu registrieren. ORS vereinfacht auch den Aktualisierungs - und Entnahmeprozess. Das NFA Dashboard, der Eingangsbereich zu ORS, fasst alle ausstehenden Anmeldevoraussetzungen zusammen. Bewerber und jetzige Registranten können sich hier anmelden. Futures Commission Merchants (FCMs) müssen bestimmte Finanzberichte bei NFA einreichen. NFA hat ein Feature in seinem BASIC-System entwickelt, das es der Öffentlichkeit ermöglicht, Finanzinformationen zu sehen. Verordnung. Neudefiniert.
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